Bitcoin Margin Trading vs. Futures-Handel

TL; DR
Die Handelsspanne bei Bitfinex, Poloniex oder Kraken ist zu hoch, weil Sie die täglichen Zinskosten bezahlen. Der Tarif kann nur in 1 bis maximal 30 Tagen gesperrt werden. Bei langfristigen Trades fallen Blutungsgebühren an und Sie können sich wehren, wenn sich der Preis gegen Sie bewegt. Stellen Sie sich vor, Sie zahlen jeden Tag einen Zinssatz von 0,1% oder mehr.
Wechseln Sie zum Handel mit zukünftigen Kontrakten auf Bitmex oder Deribit. Es fallen keine täglichen Zinskosten an.
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Die meisten Händler begannen, ihre ersten Bitcoins an ihrer lokalen Bitcoin-Börse zu kaufen. Für mich war es eine niederländische Bitcoin-Börse mit dem Namen bitonic.nl, aber für viele Leute war es vielleicht mtgox, kraken oder coinbase. Grundsätzlich haben wir Geld überwiesen, um Bitcoins direkt zu kaufen. Das ist eine "Kassageschäft". Sie kaufen oder verkaufen im Grunde "an Ort und Stelle". Dies ist die einfachste Art des Handels.

Typ: Margin-Handel

Viele Trader aus meiner Zeit, 2013/2014, begannen sich dem Margenhandel zuzuwenden. Das heißt, man leiht sich Geld von einer anderen Person und kauft oder verkauft dann Bitcoins mit geliehenem Geld an derselben Börse. Auf diese Weise können Sie auch Gewinne erzielen, wenn der BTC-Preis sinkt.

Typ: Terminhandel

Dies ist die am weitesten fortgeschrittene Art des Handels, bei der ein Finanzkontrakt gekauft oder verkauft wird, der zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft auf der Grundlage des BTC-Preises abgerechnet wird.

Spot-Handel

Stellen Sie sich vor, BTC liegt bei 100 USD (als Beispiel). Sie kaufen 1 BTC und der Preis steigt um 10%. Sie haben mit dem Kassahandel einen Gewinn von 10 USD oder einen Gewinn von 10% erzielt.

Margin-Handel

Stellen Sie sich beim Margin-Handel vor, Sie haben 100 US-Dollar und die Börse erlaubt einen Hebel von 3,3x. Ihre anfängliche Margin beträgt 30%. Jetzt können Sie 233 US-Dollar für eine Gesamtkaufkraft von 333 US-Dollar ausleihen und somit 3,33 BTC kaufen. Wenn der Preis um 10% steigt, hat sich Ihr Gewinn auf 33 $ oder 33,33% verdreifacht. Der Einsatz von Hebel kann Ihre Rendite steigern.

Die anfängliche Margin ist der Mindestbetrag an Bitcoin, den Sie einzahlen müssen, um eine Position zu eröffnen.

Beim Margin-Handel wird jedoch ein Zinssatz angewendet! Zum Beispiel kann der tägliche Zinssatz 1% betragen, Ihre täglichen Zinskosten betragen 2,33 USD. Dieser Zinssatz ist variabel und kann nur für 1 bis 30 Tage festgelegt werden. Wenn Sie einen langfristigen Handel suchen, können die Kosten für das Halten Ihrer Position Sie zerstören. Vor allem, wenn der Preis für Bitcoin anfängt, sich gegen Sie zu bewegen.

Futures-Handel

Die dritte Art des Handels ist der Terminhandel. Bei den meisten Umtauschgeschäften für zukünftige Verträge müssen Sie BTC einzahlen und akzeptieren keine Fiat-Währungen. Angenommen, Sie haben 1 BTC (Eigenkapital im Wert von 100 USD). Angenommen, jeder Vertrag hat einen Wert von 0,01 BTC (Multiplikator). 1 Kontrakt ist 1 BTC bei einem Preis von 100 USD wert und der Umtausch kann Ihnen leicht 25-fache Hebelwirkung verschaffen, was bedeutet, dass Sie 4% als Ihre anfängliche Margin setzen müssen. Das heißt, Sie haben eine Kaufkraft von 25 Kontrakten (Eigenkapital / Initial Margin). Die gleiche Preisänderung von 10% kann zu einem Gewinn von 2,5 BTC oder 250% führen. Aufgrund der höheren Hebelwirkung können Sie eine höhere Rendite erzielen, jedoch auch höhere Verluste. Eine 4% ige Preisänderung gegen Sie und Sie verlieren diesen 1 BTC, den Sie hinterlegt haben. Seien Sie also vorsichtig, wenn Sie einen höheren Hebel verwenden. Halten Sie sich an 3x oder 5x Hebelkraft max.

Aber was ist der Vorteil gegenüber dem Margin-Handel ?!

Es fallen keine täglichen Zinskosten an. Der Terminkontrakt wird entweder mit einem Aufschlag oder einem Abschlag gehandelt. Wenn Sie einen Trade auf einen Futures-Kontrakt platzieren, wissen Sie genau, wie viel Zins Sie über die Laufzeit des Kontrakts zahlen werden.

Börsen

Spanne

Bei einem Austausch mit Margin können Sie mit Hebel handeln, aber Sie zahlen einen täglichen Zinssatz und Gebühren für Blutungszahlungen. Die beliebtesten Börsen sind Bitfinex, Poloniex und Kraken.

Futures

Ein Austausch mit Futures ist ein Austausch, bei dem Sie Kontrakte kaufen / verkaufen und genau wissen, dass die Kosten über die Laufzeit eines Kontrakts liegen. In der Regel viel billiger als die Marge und aufgrund der Struktur der Futures bieten sie eine unglaublich hohe Hebelwirkung, niedrige Gebühren und möglicherweise mehrere Größenordnungen mehr Gewinn.

Bitmex

Das beliebteste und bekannteste ist Bitmex, um zukünftige Kontrakte zu handeln. Sie bieten auch einen unbefristeten Swap an (Verträge sind nie abgelaufen, es wird jedoch eine Finanzierungsgebühr erhoben). Es ist der liquideste Austausch, erfordert überhaupt kein KYC und 100-fache Hebelwirkung.

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Bei Bitmex verwenden Sie automatisch den unbefristeten Tausch. Wechseln Sie zu Futures.

Bitmex-Futures

Deribit

Deribit ist eine Börse in den Niederlanden in Amsterdam. Ich gehe davon aus, dass "Deri" für Derivate und "Bit" für Bitcoin steht. Deribit bietet Bitcoin-Futures und -Optionen an. Es ist ein zuverlässiger Austausch und ich war vor ein paar Wochen in ihrem Büro. Deribit ist die schnellste Börse und gibt Ihnen aufgrund des hohen Verkehrsaufkommens keinen von Shitmex bekannten "Fehler bei der Auftragsübermittlung". Der Austausch ist in der Programmiersprache Erlang geschrieben. Wenn ich mich richtig erinnere, können sie 100000 gleichzeitige Benutzer auf ihrer Plattform ohne verrückte Verzögerungen wie bei Shitmex behandeln. 1 MS-Auftragsbestätigung und 50-fache Hebelwirkung.

Der Handel mit Deribit ist billiger als der Handel mit Shitmex. Handeln Sie keine Optionen auf Shitmex, da bei Shitmex die sogenannten Up / Down-Kontrakte so manipuliert werden, dass sie nur vom Shitmex-Market Maker verkauft werden können. Wenn nur eine Partei etwas verkauft: Wo ist der faire Preis? Aus diesem Grund sind Optionen bei Deribit in der Regel viel günstiger

Es hat (vorerst) weniger Liquidität als Shitmex, aber es ist großartig, wenn kleine und mittelgroße Trader ihre Aufträge ausführen. Ich erwarte viel mehr Liquidität, wenn sie fortwährende Swaps hinzufügen. Ich habe einige Gerüchte gehört, dass sie bald auch einen unbefristeten Vertrag abschließen werden

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Deribit-Futures

Okex

Eine weitere Handelsbörse für Futures ist Okex. Für den vollständigen Zugriff auf die Funktionen von OKCoin International ist eine KYC-Bestätigung erforderlich. Sie können ein Einzel- oder Firmenkonto beantragen. Mit KYC Level 2 können Sie USD auf Ihr Konto einzahlen. Ich nutze diesen Austausch jedoch nicht.

Perpetual Swap?

Quellen:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

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